خريد 2300 تن طلا توسط چين براي کاهش وابستگي به دلار

حرکت چين به سمت افزايش ذخاير طلا در شرايطي صورت مي‌گيرد که بازارهاي جهاني با نوسان‌هاي شديد در ارزهاي مرجع و اوراق قرضه آمريکا روبه‌رو
هستند.

خريدهاي مداوم پکن پيام روشني به بازارها ارسال مي‌کند: تنوع‌بخشي به ذخاير ارزي و کاهش وابستگي به دلار همچنان يکي از استراتژي‌هاي اصلي بانک مرکزي چين است.

ميزان ذخاير اين کشور در ماه آگوست با رشد 0.06 ميليون اونسي به 74.02 ميليون اونس يا 2301 تن رسيد. از نوامبر تاکنون، پکن در مجموع 1.22 ميليون اونس طلا به ذخاير خود افزوده است.

چرايي خريدهاي متوالي چين

چين از نوامبر تاکنون بدون وقفه در حال افزودن به ذخاير طلاي خود بوده است.

هدف اصلي کاهش سهم دلار در سبد ذخاير ارزي و افزايش امنيت مالي در برابر تحريم‌ها و ريسک‌هاي ژئوپليتيکي است.

در شرايطي که روابط پکن- واشنگتن پرتنش است، اتکا به اوراق خزانه‌داري آمريکا پرريسک تلقي مي‌شود.

طلا در اين سناريو به‌عنوان «پناهگاه امن» و ابزار کاهش ريسک جايگزين عمل مي‌کند.

مقايسه با ساير بانک‌هاي مرکزي

چين تنها بازيگر اين صحنه نيست؛ بانک‌هاي مرکزي جهان از سال 2022 به اين‌سو به بزرگ‌ترين خريداران طلا بدل شده‌اند.

گزارش‌هاي شوراي جهاني طلا نشان مي‌دهد بيش از 1100 تن طلا در سال 2023 توسط بانک‌هاي مرکزي خريداري شده که رکوردي تاريخي است.

چين با بيش از 74 ميليون اونس اکنون در جمع بزرگ‌ترين دارندگان ذخاير رسمي طلا قرار گرفته و فاصله‌اش با روسيه و هند را بيشتر کرده است.

اين روند به معناي شکل‌گيري يک دوران طلايي بانک‌هاي مرکزي است.

مقايسه ذخاير طلاي کشورها

ايالات متحده: حدود 8,133 تن؛ بزرگ‌ترين دارنده طلا در جهان.

آلمان: حدود 3,352 تن؛ رتبه دوم.

ايتاليا: حدود 2,452 تن؛ رتبه سوم.

فرانسه: حدود 2,436 تن؛ رتبه چهارم.

روسيه: حدود 2,330 تن؛ رتبه پنجم.

چين: حدود 2,301 تن؛ رتبه ششم.

هند: حدود 800 تن.

ايران: آمار رسمي و شفاف وجود ندارد، اما برآوردها بين 350 تا 400 تن ذخيره طلا را نشان مي‌دهد.

با ذخاير 2,301 تني، چين هم‌اکنون تقريباً هم‌سطح روسيه و کمي پايين‌تر از ايتاليا و فرانسه قرار دارد.

تفاوت اصلي چين با ديگران اين است که خريدهايش روندي مستمر و رو به رشد دارد؛ از نوامبر تا امروز بيش از 1.22 ميليون اونس (حدود 38 تن) به ذخاير افزوده است.

اين رشد تدريجي در آينده مي‌تواند چين را به سومين دارنده بزرگ طلا در جهان تبديل کند.

براي مقايسه، آمريکا با بيش از 8,000 تن فاصله‌اي سه‌برابري نسبت به چين دارد، اما از دهه‌ها قبل خريد جديدي نکرده است.

پيام براي بازار جهاني

هر بار که چين حجم ذخاير طلاي خود را افزايش مي‌دهد، سيگنال تقاضاي پايدار به بازار جهاني ارسال مي‌شود.

در نتيجه، سطح حمايت قيمتي براي اونس جهاني بالا مي‌رود؛ همين عامل يکي از دلايل عبور طلا از مرز 3600 دلار در هفته‌هاي اخير بوده است.

سرمايه‌گذاران خصوصي نيز اين روند را دنبال مي‌کنند و خريدهاي بانک‌هاي مرکزي را به‌عنوان «مهر تأييد» بر صعود طلا مي‌دانند.

بنابراين، حرکت چين تنها تصميمي ملي نيست، بلکه اثر سيستمي بر کل بازار جهاني دارد.

اثرات ژئوپليتيکي

افزايش ذخاير طلا بخشي از پروژه بزرگ‌تر چين براي بين‌المللي‌کردن يوآن است.

اگر پکن بتواند تجارت انرژي و کالاهاي اساسي را با يوآن طلا پيوند بزند، نقش دلار به‌طور ملموسي تضعيف خواهد شد.

در اين چارچوب، طلا به پشتوانه‌اي براي يوآن و ابزاري براي مذاکرات راهبردي چين با کشورهاي ديگر (از جمله در بريکس) تبديل مي‌شود.

بنابراين، رشد ذخاير طلا را بايد نه صرفاً مالي، بلکه به‌عنوان سلاح ژئوپليتيکي در نظر گرفت.

رامين فرهادي، کارشناس اقتصادي، در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادي خبرگزاري فارس گفت: چين حتي با وجود رکوردشکني قيمت طلا همچنان خريدار است. براي چين قيمت مهم است، اما اولويت بالاتر کاهش ريسک دلار و تحريم‌هاي احتمالي است. اين خريدها يک بيمه ژئوپليتيکي‌اند.

اين کارشناس اقتصادي ادامه داد: چين قصد دارد يوآن را تقويت کند و طلا بهترين پشتوانه براي اين سياست است. ما تازه در ابتداي اين مسير هستيم.

وي افزود: پيام اين اقدام چين براي اقتصاد جهاني اين است که تقاضاي بانکي پايدار، بازار طلا را در برابر سقوط ناگهاني بيمه کرده است. همين عامل باعث شده طلا در کانال بالاي 3600 دلار تثبيت شود.»

اقدام راهبردي چين براي کاهش وابستگي به دلار

افزايش ذخاير طلا توسط بانک مرکزي چين به 74.02 ميليون اونس تنها يک حرکت حسابداري نيست؛ اين اقدام بخشي از راهبرد کلان چين براي کاهش وابستگي به دلار، تقويت يوآن و افزايش قدرت چانه‌زني ژئوپليتيک است.

در شرايطي که بازار جهاني به‌شدت نوساني است، سياست خريد منظم طلا نه‌تنها تکيه‌گاه اقتصادي چين خواهد بود، بلکه به‌عنوان يک متغير تعيين‌کننده، مسير آينده بازار جهاني طلا را هم شکل خواهد داد.

با دنبال‌کردن صفحه اقتصادي خبرگزاري فارس در جريان آخرين تحولات اقتصادي ايران و جهان قرار بگيريد.